اسپرد (spread) در فارکس چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

سرمایه گذاری در بازارهای فارکس شامل معامله یک ارز در ازای ارز دیگر، با نرخ ارز از پیش تعیین شده است. از این رو، ارزها بر اساس قیمت خود در یک ارز دیگر قیمت گذاری می‌شوند. اسپرد فارکس تفاوت بین نرخ مبادله‌ای است که بروکر فارکس یک ارز را می‌فروشد و نرخی که بروکر ارز را به آن قیمت می‌خرد.

سیگنال فارکس

بازار ارز خارجی با حجم مبادلات روزانه 5 تریلیون دلاری، دارای شرکت کنندگان بسیاری از جمله بروکرهای فارکس، سرمایه گذاران خرد، صندوق‌های تامینی، بانک‌های مرکزی و دولت‌ها می‌باشد. تمام این فعالیت‌های معاملاتی بر تقاضای ارزها، نرخ مبادله آنها و اسپرد فارکس تأثیر می‌گذارد.

اسپرد (spread) چیست؟

بروکرهای فارکس دو قیمت متفاوت را برای یک جفت ارز به شما اعلام می‌کنند: قیمت خرید (ask) و قیمت فروش (bid)

قیمت خرید یا ask قیمتی است که می‌توان ارز پایه را با آن فروخت. قیمت فروش یا bid نیز قیمتی است که می‌توان ارز پایه را با آن خرید. به تفاوت این دو قیمت اسپرد (spread) گویند؛ که در بروکرها تحت عنوان اسپرد خرید / فروش (bid / ask spread) نیز شناخته می‌شود. در بازار فارکس بروکرهای بدون کمیسیون از طریق اسپرد کسب درامد می‌کنند. اسپرد کارمزد ارائه فوری تراکنش است. به همین دلیل است که در فارکس اصطلاحات « کارمزد معامله » و « اسپرد خرید / فروش » به جای یکدیگر استفاده می‌شوند. به جای دریافت کارمزد جداگانه برای انجام معامله، کارمزد در قیمت خرید و فروش جفت ارزی تعبیه می‌شود که قصد معامله با آن را دارید.

یک بروکر فارکس مجموعه‌ای از خدمات را به کاربران خود ارائه می‌دهد و باید به نحوی کسب درآمد کند. آنها با فروش ارز، به قیمتی بیشتر از آنچه که برای خرید آن پرداخت کرده‌اند، درآمد کسب می‌کنند. همچنین با خرید ارز، به قیمتی کمتر از آنچه در هنگام فروش آن دریافت کرده‌اند، درآمد کسب می‌کنند.

توجه داشته باشید که وقتی یک بروکر ادعا می‌کند که «بدون کارمزد» یا با «کمیسیون صفر» است، این مسئله برای بسیاری از کاربران گمراه‌ کننده است؛ زیرا در حالی که هیچ کارمزد جداگانه‌ای وجود ندارد، شما همچنان اسپرد پرداخت می‌کنید.

انواع اسپرد در بازار فارکس

انواع اسپردهایی که در یک پلتفرم معاملاتی وجود دارد به بروکر فارکس و نحوه کسب درآمد آنها بستگی دارد.

به صورت کلی دو نوع اسپرد در بروکرهای فارکس وجود دارد:
  • اسپرد ثابت یا فیکس شده
  • اسپرد متغیر یا شناور

اسپردهای ثابت معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می‌شود که به عنوان بازارساز و با میز معاملاتی (DD) فعالیت می‌کنند، در حالی که اسپردهای متغیر توسط بروکرهایی ارائه می‌شود که مدل میز غیر معاملاتی (NDD) را اجرا می‌کنند.

انواع اسپرد در بازار فارکس

اسپرد ثابت یا فیکس شده

اسپرد ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمان معین، ثابت می‌ماند. بروکر با استفاده از میز معاملاتی (DD)، موقعیت‌های بزرگ را از تامین کننده(های) نقدینگی خود خریداری کرده و این موقعیت‌ها را در اندازه‌های کوچک تر به تریدرها ارائه می‌دهد. این بدان معناست که بروکر به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می‌کند.

استفاده از میز معاملاتی به بروکر فارکس این امکان را می‌دهد تا اسپردهای فیکس شده و ثابت را به تریدرها ارائه دهد؛ زیرا آنها امکان کنترل قیمت‌هایی را دارند که به مشتریان خود نشان می‌دهند.

اسپرد متغیر یا شناور

در مقابل اسپرد ثابت، اسپردهای متغیر قرار دارد. همانطور که از نام آن پیداست، اسپرد متغیر همیشه در حال تغییر است. در این اسپردها تفاوت بین قیمت‌های خرید و فروش جفت ارز دائماً در حال تغییر است. بروکرهایی که مدل میز غیر معاملاتی (NDD) را اجرا می‌کنند، قیمت جفت ارز خود را از چندین ارائه دهنده نقدینگی دریافت می‌کنند و این قیمت‌ها را بدون دخالت میز معامله به تریدر منتقل می‌کنند. در این حالت بروکر کنترلی بر روی اسپرد ندارد و اسپردها بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسانات کلی بازار افزایش یا کاهش خواهند یافت. اسپردها در زمان انتشار داده‌های اقتصادی و همچنین سایر دوره‌های کاهش نقدینگی در بازار افزایش می‌یابد.

نحوه قیمت گذاری ارزها

ارزها همیشه به صورت جفت قیمت گذاری می‌شوند، مانند دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا (USD/CAD). ارز اول را ارز پایه یا ارز مبنا و ارز دوم را ارز پیشخوان یا ارز مظنه (counter  –  quote) می‌نامند. برای مثال، اگر شما برای خرید یک دلار آمریکا به 1.2500 دلار کانادا نیاز داشته باشید، جفت ارز USD / CAD قیمتی برابر 1.2500 خواهد داشت. USD ارز پایه و CAD ارز مظنه است. به عبارت دیگر، این نرخ در شرایط کانادایی بیان می‌شود، در این حالت برای خرید یک دلار آمریکا 1.25 دلار کانادا لازم است.

اسپرد در بازار فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

اکنون که می دانیم ارزها در بازار چگونه قیمت گذاری می‌شوند، باید به این موضوع بپردازیم که چگونه می‌توان اسپرد آنها را محاسبه کرد. مشابه آنچه در بازارهای سهام وجود دارد، قیمت گذاری در فارکس با قیمت خرید و فروش انجام می‌شود.

قیمت فروش، قیمتی را نشان می‌دهد که بازار ساز یا کارگزار فارکس مایل است ارز پایه (برای مثال USD) را در ازای ارز مظنه (CAD) بخرد. در مقابل، قیمت خرید، قیمتی است که بروکر فارکس مایل است ارز پایه را در ازای ارز مظنه بفروشد. اسپرد خرید / فروش تفاوت بین قیمت خرید و فروش ارز توسط یک بروکر است. بنابراین، اگر یک مشتری معامله فروش را با بروکر آغاز کند، قیمت فروش (bid) ارائه می‌شود. اگر یک مشتری بخواهد معامله خرید را با بروکر آغاز کند، قیمت خرید (ask) ذکر می‌شود.

در زیر مثالی از نحوه قیمت گذاری بروکر برای جفت ارز EUR / USD با اسپرد خرید / فروش آورده شده است. قیمت فروش (bid) برای جفت ارز EUR / USD 1.1200 و قیمت خرید (ask) نیز 1.1250 است. در این مثال، اسپرد 50 پیپ بین قیمت خرید و فروش نسبتا زیاد و غیرمعمول است. اسپرد معمولا بین 1 تا 5 پیپ است. با این حال، با توجه به شرایط بازار، اسپرد می‌تواند متفاوت باشد و در یک لحظه تغییر کند.

تریدرها باید اسپرد یک بروکر را زیر نظر داشته باشند؛‌ زیرا هر معامله سفته بازانه نیاز به پوشش یا درآمد کافی برای پوشش اسپرد و هرگونه کارمزد دارد. همچنین، یک بروکر می‌تواند به اسپرد خود اضافه کند که باعث افزایش سود در هر معامله می‌شود. توجه داشته باشید که اسپرد خرید – فروش بیشتر به این معناست که مشتری هنگام خرید هزینه بیشتری می‌پردازد و هنگام فروش پول کمتری دریافت می‌کند.

دلایلی برای معامله در فارکس: مزایای بازار فارکس

3 مرحله برای معامله با الگو های قیمت هارمونیک

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

19 − 10 =